城商行資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張難以為繼

    來(lái)源： 北京商報(bào)  

    作為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的重要金融力量，城商行近年進(jìn)入高速發(fā)展期，同業(yè)業(yè)務(wù)是它們資產(chǎn)負(fù)債表快速擴(kuò)張的一塊重要支撐板。不過(guò)，近兩年同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行資產(chǎn)負(fù)債表也因此有所“消瘦”。據(jù)日前2017年城商行年會(huì)上發(fā)布的報(bào)告，2016年城商行資產(chǎn)規(guī)模增速24.5%，比上一年小幅放緩。北京商報(bào)記者翻閱7家A股上市城商行財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，7家銀行今年前三季度總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)比去年有更明顯減速。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，城商行資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張已難以為繼。

　　11月23日-24日，2017年城商行年會(huì)在云南昆明召開(kāi)，會(huì)上正式發(fā)布了《城市商業(yè)銀行發(fā)展報(bào)告(2017)》。報(bào)告顯示，截至2016年末，城商行資產(chǎn)規(guī)模28.24萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.5%，雖然仍遠(yuǎn)超同期銀行業(yè)的平均資產(chǎn)規(guī)模增速15.8%，但比2015年25.44%的增速出現(xiàn)小幅回落。

　　今年這一趨勢(shì)更為明顯。在7家A股上市城商行中，上海銀行2016年總資產(chǎn)規(guī)模增速還高達(dá)21.13%，至今年三季度末增速僅為0.26%；貴陽(yáng)銀行2016年總資產(chǎn)規(guī)模增速為56.28%，今年三季度末增速降至16.31%；北京銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行和江蘇銀行總資產(chǎn)規(guī)模在前三季度增幅也都跌落至個(gè)位數(shù)，增速下降在7-25個(gè)百分點(diǎn)。

　　城商行資產(chǎn)規(guī)模增速的銳減與同業(yè)業(yè)務(wù)收縮有不小關(guān)系。早前就有業(yè)內(nèi)人士指出，從2013年中“錢(qián)荒”爆發(fā)之后，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的警惕以及同業(yè)業(yè)務(wù)的誘惑交織在一起，很多城商行也不再將富余的存款資源投入不確定性較高的貸款市場(chǎng)中，而是選擇信用等級(jí)更高的全國(guó)性銀行作為交易對(duì)手。至2016年末，不少城商行金融投資占據(jù)總資產(chǎn)的比重平均超過(guò)五成，甚至有的城商行同業(yè)業(yè)務(wù)收入占比超過(guò)了貸款收入。但近兩年同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管已經(jīng)趨嚴(yán)，疊加2017年整治“三套利”等亂象，城商行的這一逆勢(shì)擴(kuò)張之路恐怕將難以為繼。

　　從2017年城商行財(cái)報(bào)來(lái)看，不少銀行前三季度同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模比年初有明顯減少，例如寧波銀行三季度末同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)333.28億元，比年初減少25.25%；北京銀行三季度末存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)比年初減少43.92％，主要原因即優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)減少。

　　事實(shí)上，在2016年城商行年會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)前主席尚福林就指出，城商行要盡快扭轉(zhuǎn)投資超過(guò)貸款、表外業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)快的局面。央行行長(zhǎng)助理張曉慧也曾提到，一些中小金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)擴(kuò)張超過(guò)其穩(wěn)定負(fù)債的能力，不得不過(guò)度依賴(lài)同業(yè)負(fù)債，隱藏的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。

　　今年一季度開(kāi)始，央行將商業(yè)銀行表外理財(cái)資產(chǎn)增速納入廣義信貸增速考核，以約束銀行表外資產(chǎn)的擴(kuò)張速度，這構(gòu)成央行宏觀審慎管理評(píng)估體系（MPA）的重要組成部分。蘇寧金融研究院特約研究員李虹含分析稱(chēng)，表外理財(cái)納入到廣義信貸的考核當(dāng)中，會(huì)對(duì)城商行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、撥備覆蓋率、資本充足率等這些問(wèn)題產(chǎn)生一定影響，從而限制資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。

　　針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策還在陸續(xù)落地。今年8月，央行明確，2018年一季度起，部分銀行同業(yè)存單將納入MPA考核。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模必然會(huì)面臨縮減，而此前作為發(fā)行主力軍的中小銀行將最為受傷。資深金融分析師肖磊表示，目前來(lái)看，在央行對(duì)同業(yè)存單的強(qiáng)監(jiān)管下，缺資金的小銀行受到影響會(huì)相對(duì)更明顯。而在張曉慧看來(lái)，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)過(guò)快擴(kuò)張勢(shì)頭受到較大的MPA約束，也正是宏觀審慎政策發(fā)揮作用的表現(xiàn)。